药明生物获野村证券“买入”评级：目标价上调至30.59港元，2024-2025年营收及盈利预测调高

野村证券近日发布研报，给予药明生物（02269.HK）“买入”评级，并将目标价从19.3港元上调58.5%至30.59港元。这一积极评级主要基于药明生物管理层在JPM医疗保健会议上透露的信息：2024财年已签署的综合项目数量达到历史新高——151个，远超野村证券此前的91个预测。

基于此，野村证券上调了对药明生物2024年和2025年营收和盈利的预测。具体而言，2024年营收预测上调7%，2025年上调9.8%；2024年盈利预测上调8.3%，2025年上调11.4%。然而，值得注意的是，尽管野村的营收预测高于彭博社的市场共识（2024年高出2.8%，2025年高出1.8%），但其盈利预测却低于市场共识（2024年低7.9%，2025年低8.9%）。

这种差异源于野村证券对药明生物毛利率的更为谨慎的预测。报告指出，野村预测药明生物2024年和2025年的毛利率将分别同比下降1.1个百分点和同比增长0.3个百分点。这反映了野村对公司产能利用率及潜在成本压力的考量，体现了其分析的严谨性。

总而言之，野村证券的“买入”评级以及目标价上调，反映了其对药明生物未来增长潜力的看好。然而，投资者仍需关注报告中提及的毛利率预测，并结合自身风险承受能力进行综合判断。 药明生物作为一家领先的医药研发服务提供商，其业绩表现受到诸多因素影响，包括全球医药市场环境、研发项目进展以及自身运营效率等。因此，持续关注公司相关信息，进行深入分析，对于投资决策至关重要。